如何评价蚂蚁集团暂停上市?(转帖)

[看盘]
设置
1016 1 狂炒龙头股 Lv.4 发表于 · 2020-11-4 18:13 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层
马已金服?!

2020年11月3日晚上交所决定暂缓蚂蚁金服上市计划,万千中签的机构和股民松了一口气,毕竟马云和蚂蚁金服的事情闹得有点大。事情的明显起因是因为马云在上海外滩金融论坛炮轰监管,但原因可能更提前。

马云10月24日在上海外滩金融峰会的发言可能是除了创建阿里巴巴之外最后悔的事。

他认为中国是一个新型的金融市场,没有成熟的金融系统,因此马塞尔协1议不适用于中国,中国也并没有金融系统性风险。而金融创新是解决未来的问题(忽悠),现在金融的监管已经影响了小企业和年轻人(马云意思蚂蚁金服也是小企业和年轻人)的创新和发展。

因此,他的核心观点是金融监管机构应该放松监管,来给年轻人和未来更多的机会,当然其主要目的是给蚂蚁金服争取更宽松的监管环境。对马云这个人,你不能看他说了什么,而该看他做了什么-_-

11月2日盘中,蚂蚁金服上市打新资金缴纳

11月2日晚,四大金融监管部门联合约谈马云和蚂蚁金服高管,称呼马云为“蚂蚁金服实控人”

11月3日晚,上交所宣布蚂蚁金服暂缓上市。

11月3日,美股盘前阿里巴巴跌7%

今晚对于申购蚂蚁金服并且缴纳资金的机构和散户来说,也是个不眠之夜。

说这个事儿之前需要说一下,马云在外滩金融峰会发言的背景和蚂蚁金服的业务构成。

近日,银保监官网发了一个会同中国人民银行起草的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》。我终于知道为什么蚂蚁金服要这样急的上市和马云在上海外滩金融会议上发那个牢骚了。

马云本人和蚂蚁金服必然是这个意见稿的知情人,这个文件最大的规范对象就是蚂蚁金服,而蚂蚁金服也肯定难以接受联合贷款要占30%及以上的规定。这个规定要么将大幅提升蚂蚁小贷的资本金,以蚂蚁上半年放贷金额为1.6万亿来算,需增加3000多亿;要么就大幅降低蚂蚁小贷的利润。相当于监管机构说,蚂蚁你就是个金融公司,未来我们还要管你,要么加钱要么一年损失接近100亿利润,这岂不是比杀了马云还难受。

也可以理解为什么蚂蚁金服要这么着急上市了,可能在第一时间得知有可能出这个意见稿,就急了,赶紧趁着还没公布推动上市,生米做成熟饭再说,能多融点资金是一点,也理解了各种打新基金的限售期为什么这么长了。但是,在暂缓上市这个决定出来后,所有的心机都是白费的。

在这里我也想吐槽一下证监会发审委的官员们,你们也配姓马?蚂蚁想定什么价,机构一配合就能定这么高的价?真当二级市场是马云的韭菜池了,想怎么割怎么割,要你们有啥用?

因此马云的炮轰也在情理之中了,毕竟夺人财路如杀人父母,BB几句监管都算轻的了。不过成年人嘛,做了就得承担代价,这不,马爸爸的福报来了——蚂蚁金服暂缓上市,引发的连锁反应是阿里巴巴美股盘前跌了7个点。

其实,我是一直不喜欢阿里这家公司,并且强烈不看好蚂蚁金服这家公司的估值的,暂缓上市也算是印证了我的这个观点。

蚂蚁金服作为阿里巴巴集团的关联公司,主要有四块业务,支付、相互宝、小贷(花呗借呗)、基金售卖。小贷业务是营收和利润大头。其支付业务支付宝依赖于淘宝天猫的支付,并且阿里巴巴以官关联交易的形式给支付宝贡献了大量的盈利。现在我用支付宝唯一的场景就是在淘宝买东西,淘宝天猫的支付选项没有支付,这是支付宝仍能维持这么多MAU的原因。问问你自己,你去超市购物、买菜、买饭用多还是支付宝多?但是,阿里的电商业务目前面临着拼多多的围追堵截;蚂蚁金服的线下生活业务,包括外卖酒店餐饮等线下服务业直接被美团干废了;吹起来的新零售业务我没看到有什么实质的创新和进展;美团支付和小贷业务借助其020的领先优势大肆跑马圈地。在这里我明确地提出一个观点,支付业务需要依赖于以上的各种场景,因此支付(财付通)+美团支付逐渐蚕食掉支付宝的已有市场是大势所趋。

蚂蚁金服剩下的还有大的三块业务,小贷、相互宝、卖基金。这三块业务本身就是传统的金融业务,所依赖的基础数据是支付宝和淘宝的支付数据,再加上监管层有意将这三块业务拆开了分别进行监管。(见金融时报《在金融科技发展中需要思考和厘清的几个问题》 )在蚂蚁金服的增长有极大的不确定性和监管机构的监管压力下,以2020年上半年净利润212亿以及可能负增长来看,蚂蚁金服能否撑起来2万多亿人民币的估值要打一个极大的问号,我个人觉得1500亿美元最多了。

最后我想说的是,中新的股民们今晚好好休息吧,打新蚂蚁金服缴纳的资金会还回来的 。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

股市小游记
Lv.5
发表于 2020-11-4 18:57 复制 查看全部楼层
中新的股民们今晚好好休息吧,打新蚂蚁金服缴纳的资金会还回来的 。

举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》