两市早盘高开，全天震荡上涨。成交8598亿，较前几日大幅放量。到收盘，沪指涨1.30%、报收3320点，深成指涨1.72%，创业板指涨1.36%。

北上资金，全天净流入110亿，创下近期新高。个股涨多跌少，市场情绪大幅回暖。板块方面，新能源车、白酒、通信领涨，医疗器械、军工、银行领跌。

汽车、白酒、广告等顺周期和可选消费方向成为市场最强主线，其中五粮液市值收盘站上万亿。很多人觉得消费股的估值太高，机会相对有限，我在近期回帖明确写到，白酒是A股顶级商业模式，仍然是消费股最好的选择：

中国的消费增速在疫情前已经进入了长达一年半以上的下行周期，在疫情冲击后，可选消费受到重创，而且恢复是比较缓慢的。消费是长牛行业，但逐渐呈现出总量偏弱、但中高端消费强劲的特点，主要原因是中高收入人群收入增速提高，房地产、股市带来的财富效应加剧了分化。

对应到投资上，中高端白酒已经展现出来超越行业的增速，20万以上的新能源车占比也在不断提高，消费行业已经进入到中高端消费的黄金年代。

“科技股投资看美股，消费股投资看日本”。从日美股市近20年的情况来看，在消费品牌化步入尾声以后，去品牌化成为趋势后，可选消费板块走势明显强于必需消费。所以，中高端消费崛起的时代，也是可选消费投资机会增加的开端。

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1、国家冠脉支架集中招标采购结束，中选产品中位价700元左右，其中杀价最狠的产品价格下降了96%。这次降价幅度超出市场预期，集采体现了国家对医药降费的决心，很多医药公司未来的空间其实并没有想象中大，买医药就是买真成长，而未来只有持续创新才能实现真正的成长。

关于板块的看法，我前几天也已经说过了：

2、通信板块涨幅居前，其中中兴通讯涨停，主要与拜登当选的预期有关。通信板块已经下跌超过2个月，在潜在利好刺激下大涨并不意外。但需要提醒的是，5G设备的投资逻辑并不通畅，首先抑制中国科技发展是美国共识，不管谁上台，都不会改变；其次是5G基站建设步入高峰期，从中兴通讯的毛利率变化可以看出，随着招标量加大，各种设备的价格下降幅度非常大；最重要的是，通信行业的商业模式非常一般，主要客户不是电信运营商就是互联网巨头，议价能力太低了，技术含量最高的华为，净利率其实也只有5%左右。相对而言，科技股我最看好的三个方向依旧是锂电、光伏和云计算，此外券商IT、物联网等也都值得关注。

3、北上资金再现超过百亿的流入，已经是连续4天净流入。随着海外大选落地，全球市场情绪已经逐步回暖，在这个位置不应该悲观，如果有回调就是布局良机。

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