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全球市场下跌的另外一个逻辑

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343 0 笔记本专家 Lv.2 发表于 · 2020-11-11 21:46 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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今天A股 低开低走,其中沪深300 下跌 0.99%,创业板 下跌 3.31%,科创50 下跌 3.22%,汽车,半导体,计算机,生物医药, 几个行业下跌幅度较大,白酒,水泥,煤炭,燃气 行业等行业上涨 。


1. 电动车公司是一家经营汽车业务的科技公司,大幅度回调后赚渗透率提升的钱。


汽车行业下跌主要是两方面原因:① 美股的汽车龙头特斯拉,蔚来,小鹏,昨天晚上回调 ,A股市场跟随 ②短期上涨过快,属于正常的回调。

汽车行业正在经历过去百年剧烈的变化,从燃油时代变成纯电时代 ,美股市场不再把电动车公司当做汽车股估值,而是一家经营汽车业务的科技公司估值,由于汽车行业商业模式的变化,整个行业的市场容量大了很多,所以你看到 特斯拉,蔚来汽车,比亚迪股价前期大涨。增量科技股上涨有一个规律:一般渗透率达到10%开始进入爆发期 ,不管过去的汽车,电视,空调,电话,还是现在的电脑,办公,手机,互联网,移动互联网,社交软件,当渗透率达到 40%--50%的时候,市场股价就会见顶,主要原因是渗透率超过50%的时候,营收增速开始下滑,投资者成长股主要看营收增速的变化趋势。汽车股第一波行情过去了,如果汽车股这波回调比较大,还是可以考虑建仓的,赚渗透率提升的钱。


2.科技股下跌的两大原因,市场可能担心央行紧缩货币


半导体和计算机这两个行业主要还是受港股科技股大跌的影响,港股腾讯今天下跌 7.39%,美团下跌 9.69%,阿里巴巴下跌 8.26%,我分析主要是两个原因:

  1. 国内互联网公司第一次 经历反垄断 ,机构资金不知道评判反垄断法对业绩的影响,加上前期上涨很多.

  2. 市场担心全球央行会在 新冠疫苗出来以后 会紧缩货币,新冠疫情爆发的这一年来,病毒对全球经济产生了巨大的损失,如果说股市是经济的晴雨表,但是为什么全球股市今年大涨呢?主要原因是两方面:①美股的主要权重股就是四大科技股,疫情爆发以后,大家都宅在家里,刷facebook,看视频变多了,疫情反而对科技股是有利的,预期2020年四大科技股的净利润增长 20% ,所以纳斯达克指数前期反弹最强势,这两天一直下跌。② 全球央行放水,为了支持企业度过疫情难关,全球央行在疫情都释放了巨额流动性,美联储更是开启了 无限制“印钞”,国内A股市场的资金来源于两部分:一部分是 央行释放流动性,国家严控资金流入房地产,资金只能流入A股了。二部分是场外基金,这个增量是确定的,并且未来多年都是一个确定的资金流入,A股的流动性相对美股市场会好很多 。



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