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可转债逻辑拆解及下周妖债前瞻分析(全网最正史上最全)

[个股]
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500 2 水上轻舟 Lv.4 发表于 · 2020-11-14 09:53 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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深度好文,错过后悔

上周末就明确说过,本周转债必有反弹,其实道理很简单:
1、时间:最先调整的万里(马上要强赎了,远离为妙)、银河、智能等票都陆续达到了13天的窗口期,变盘在即。
2、空间:凡是价格超过250的债,大多已经跌去1/2、甚至2/3,最多的跌了72%,调整充分者都回到60线附近,最适合反弹。
3、就差人和了:上面两点一达到就坐等起风,坐等催化剂出现。跌是不可能再跌多少了,顶破天再跌5%左右,但是如果一旦风起,涨30-50-100%就比较容易。因此上周初是最适合埋伏的。还好小债乐歌上市可谓是恰到好处。其实乐歌上市前两周我就已经加入了自选股,因为1.42亿的盘子是最小盘了,基本上属于必炒品种,但是不知道会怎么炒,结果比自己预期的更强。

乐歌:
上市首日:轻松冲30%,新制度下,首只冲击30%停牌者。关键是尾盘复牌之后还继续上冲,比预期强。但是其他债都不跟,大家还是麻木不仁。
次日:10%涨停开,冲20%不能再冲30%尾盘回落与预期相同。同是次新债的宝莱首选启动收涨5.5%
第三日:非常关键,我也本来以为该调整一下了,结果高开之后稳步上冲,上午在均线上方横盘振荡,中午前冲击20%涨停。真可谓事不过三,前两日都无动于衷,第三天还这么强就会彻底引爆。果然还是头日的强债宝莱跟风最强,银河紧随其后。
细想来,如果其他债会大涨,作为龙头乐歌应该会再接再厉,带动其他债普涨之后才会功成身退。因此第三日暴涨就是必然,只有在其20-30%涨停之后都能真正地带动起来。这和股票的战法是一样的,龙头会先启动1-2日,见微知著的资金会充分挖掘其潜在属性,后面才逐渐发酵。周四盘中我就说乐歌必然会冲击30%,因为只有这样都能带动其他,也只有这样价格才能冲上200,此货明显是奔着翻倍来的。一旦翻倍,又面临周末,避险资金怕被停牌,因此肯定会出逃。原则上,乐歌可能没啥大行情了,因为怕被监管停牌。即使还有些反包动作,估计力度都不会特别强,盘中都容易冲高回落,机会在于其他债的补涨。

宝莱:

最次新最活跃,2.19的盘子比较适中也适合炒作。因为其次新属性先跟也先调整。宝莱涨了三天,银河才大涨两天,其他票才大涨一天。宝莱周五本来涨停开最强,结果冲高无力回落了两波稍微深了一点,被银河卡位就失去优势。银河开盘涨幅理想只小跌一下马上拉起,比宝莱先涨一分钟。宝莱与乐歌类似,先涨的涨幅太大之后就会先调整,走势比较正常。不过宝莱的整体涨幅也不大,30线刚出来,5.10.20线都在下方有支撑,下周一如果顺势低开还可进搏反包。

银河:人和到了,银河会冲击银河
其实此货特点非常鲜明,最适合炒作:前期涨幅最大449,并且调整幅度129和调整时间都是最充分,可谓是物极必反。回抽60线得到支撑,正股又是汽车类热点。1.66亿的盘子与正元和雷迪都一样,在一年以内的次新债中排第四。连续大涨两天之后,后面走势不太确定了,可上可下,有可能强者恒强,有可能被其他补涨卡位。连续大涨的票有被监管风险,资金还是偏向谨慎。
此二货我都是周二进的周五都已经出了,银河在接近30%事先埋单,出得较好,宝莱没搞好,早盘没出下午才出的,少赚近10%。出的原因是想回避周末可能出现的监管利空(多半没有,只是杞人忧天),好另外挖掘补涨。下周争取抓个20-30cm足也
正元:本来是单日涨幅最大180%的人气债,但是因为停牌被放出来较晚,调整时间和幅度不到位,因此反弹较弱,被其他调整充分的票抢了风头。别人都跌到了120%上下,它始终高高在上,因此弹性不足很正常。

同德:1.44亿,一年以内的次新债中第二小盘,尾盘回落得不错,周一可低吸

联得:1.47亿,一年以内的次新债中第三小盘
123045 雷迪:代码顺子不错,1.66亿,汽车类
英联:
智能:单日成交史上最大297亿,涨幅第二148%保持者,前两天是低吸良机。
飞鹿、三超、航新、均达、甚至金轮、星帅都是一些舍得关注者。
万里:1201全部赎回,因为盘子较少,炒作末日轮,上演最后的疯狂,一般还是远离高风险品种。

关于强赎的看法:

1、未到转股期的新债不会强赎,上市6个月才到转股期。因此小盘新债被暴炒很正常;
2、上市一年以内的次新债被强赎的可能性也比较小。上市6-12月即使可以转股了。因为募集的资金刚刚用出去还不到一年,收回的可能性比较小,因此不用太怕强赎。
3、整个市场发布强赎公告的比例不足2%,比如现在共有300多只转债,发布强赎的也只有几只。公司发行可转债的终极核心是要你转股不用还钱。剩余规模太大就发布强赎,假如别人不愿意转股,公司就要拿出真金白银去把转债赎回来,这是公司最不愿意干的事情。收了的钱还还给你?还不如让你乖乖转股一毛不出。只有剩余规模只有几千万比较小剩点零头时才容易强赎,因为花不了多少钱。
4、当然,最好还是要远离那些处于转股期,并且股票价格长期高于强赎价格的票。
5、总之处于强赎期溢价太高的高价债最好莫搞。

关于前一批牛债与历史妖债的看法:

前一批牛债:上面说这一些都是上一个月刚第一次异动的牛债,并且具有次新小盘的特点,又没有强赎风险。因此容易反弹活跃,是最佳目标。
历史妖债:比如横河、通光之流,因为之前反复炒作过多次,并且价格高高在上,要么溢价较高容易被强赎。个人始终不看好这些老家伙,因此不是重点。

关于上海11字头债的看法

其实周五转债大涨还有一个原因, 113605 上市暴涨40%,它可是14亿的盘子,不过正股前期涨得不错,因此有回补溢价动作。但是也从此看出,11字头也有大涨可能。其实11字头最后3分钟还是连续竞价,制度还更优,但是始终没人爱。主要还是正股,123字头的转债对应的正股是3字头创业板,弹性更强。比如周五银河转债异动的同时,其正股金银河也大涨配合。
但是每一轮炒作,都是以12字头开始,11字头结束。当12字头涨太过之后,11字头也有补涨可能。就像最近的创业板与主板一样,总有轮动时候。
因此那些11字头的价格在130以下的小盘次新债,可能事先去埋伏,轮动起来涨30-50%可能不难。
113566 翔港:1.61亿,前面涨过三波,债性活跃,在低位
113574 才106元
113572

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股市小游记
Lv.5
发表于 2020-11-14 10:28 复制 查看全部楼层
上周末就明确说过,本周转债必有反弹,其实道理很简单:

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筹码客
Lv.2
发表于 2020-11-14 10:22 复制 查看全部楼层
不错

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