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一则隐性重磅利空发酵 极端割裂式行情将上演

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470 3 左割右买 Lv.4 发表于 · 2020-11-16 15:28 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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时隔8年,东盟十国以及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰15个国家,正式签署了RCEP,标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成。这其中不少是老美的小弟,可见美国在特朗普的折腾下,影响力在大幅减弱;印度阿三终有一日也会加入进来的。而RCEP的形成,意味着东亚经济圈的形成,必将会重塑全球经济的格局,对亚洲各成员国来说,是实实在在的利好。


受此影响下,周一大盘一改上周连续杀跌、周五跳水之势,出现了逐波反弹上攻。其中受益于涨价的有色、化纤类个股领涨,铝与铜成为急先锋,如云铝股份、江西铜业、桐昆股份等涨停板。此外,在市场回暖下,周五大跌下来的酿酒板块有所反复,青青稞酒、老白干酒均是大阳反击,看来处于行业景气度好的品种,也不会一时的杀下来。而白酒跌不下来其他板块回血也比较慢,部分板块个股更是筹码高位松动开始杀跌了,如苹果产业链的歌尔股份、立讯精密近期连续大阴杀跌,天齐锂业因债务问题也是跌停开盘,不过该股没封死跌停算是十分良心了。由此可见,尽管周一市场出现反弹,但整体还很弱,个股反弹持续性有待考验,因此我们切忌去追高、有利润急冲可出。


虽然RCEP属于系统性的利好,但整体上给投资者模糊的感觉,在增量资金不明显下,我们确实不应有过高的预期。龙轩认为中短期来看,我们更应注意周末原财政部部长楼继伟的话,他强调一旦经济复苏,过多的流动性需要收回时,存在可能刺破债务泡沫的风险,因此现在要坚决降杠杆。同时,要掌握好政策退出节奏,不能让经济复苏时反而发生了债务危机。


上半年A股在疫情严重冲击下还能走出来,龙轩认为与积极的财政与货币政策密切相关,流动性的宽松造就了蓝筹白马一轮小牛市行情。但随着我国疫情的高效防控、且世界首款新冠疫苗已问世,接下来全球复工复产将会是大概率的,而这一点我国本来就处于最前列。因此疫情期间大规模释放流动性也会最先进行回收,流动性将会从宽松变为偏紧平衡,这对股市必然是一则隐性重磅利空。近期很多公司出现债务问题,像上周五收评龙轩提到的清华系的公司都开始暴雷,侧面也说明了市场流动性在逐渐收紧。


而A股中近两个月来很多蓝筹白马也是高位一个个的跳水下来,其实也与流动性有关,毕竟由流动性宽松推起来的反弹,跌下来肯定也是如此。须注意的是,美股自3月份出现几次熔断式暴跌后、出现的V型反弹新高,更是美联储赤裸裸的印钞票所推动的,一旦美联储停止的话,那美股再来次崩溃式杀跌概率也不小。由此来看,在RCEP形成进一步促进中国经济复苏之际,板块个股表现反而表现不会像上半年那样精彩,龙轩认为市场会从上半年资金推动演变为估值推动。


在这估值推动的演变期间,龙轩觉得个股割裂式行情将为更极端上演。其中负债率高、账上货币金又很少、财务费用异常类公司,在宏观层面去杠杆下,我们都应该战略性回避,天齐锂业就是个例子。而行业景气度好、公司是现金奶牛且负债率低的公司,有望会继续一绝骑尘。像山西汾酒、泸州老窖等白酒品种今日又是大阳创新高,资金认可度非常高。


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弈者
Lv.4
发表于 2020-11-16 18:01 复制 查看全部楼层
在这估值推动的演变期间,龙轩觉得个股割裂式行情将为更极端上演。其中负债率高、账上货币金又很少、财务费用异常类公司,在宏观层面去杠杆下,我们都应该战略性回避,天齐锂业就是个例子

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汉彬
Lv.5
发表于 2020-11-16 17:18 复制 查看全部楼层
个股割裂式行情将为更极端上演

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一赚
Lv.5
发表于 2020-11-16 15:32 复制 查看全部楼层
我看艰难,,,谨慎操作哦

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