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爆发,10年周期股的生死!

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381 0 今日必看 Lv.4 发表于 · 2020-11-16 20:37 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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最近周期股比较热,分享一点我的经验:


任何一个行业都有周期性,包括这几年持续走牛的白酒行业,万物皆有周期。


行业周期一般有幼稚期,成长期,成熟期,衰退期,虽说万物皆有周期,但没谁说白酒是周期性行业,也没谁说科技是周期行业,A股里面,一般把资源型的行业称为周期性行业,比如钢铁,煤炭,有色。


为啥它们是周期性行业呢?


因为它们是传统行业,没有成长性,有的只是衰退和衰退途中的回光返照。注意了,这个论断仅限于成熟的工业化国家,比如中国,2015年的时候有个关于钢铁产量的段子:


【全世界钢产量排名】第一名:中国(不包括河北)第二名:中国河北(不包括唐山)第三名:中国河北唐山(不包括瞒报产量)第四至八名:日、美、印、俄、韩 第九名:中国河北省唐山市的瞒报产量 第十名:德国。。。


钢铁造太多,而且多数都是劣质钢,高等级的特种钢造的太少,建房子可以,造航母和飞机就不行了。


所以那时候咱们搞了一个供给侧改革,集中资源扶持一批龙头钢铁企业,这就是行业整合。


别以为行业整合是好事,市场经济条件下,整合是要出血的,而且用的是非常市场化的方式:价格大跌


2011年以后,钢铁价格持续下跌,咱们造太多了,供给过剩:



最开始钢企能赚点小钱,那就扛一扛,结果钢铁价格一路跌,完全无法覆盖成本,有的人继续死扛,想着过一两年等行业回暖就好了,结果谁能想到一等就是4年,谁扛得住?


小钢厂直接破产,有规模效益和补贴的大型国企钢厂后来也扛不住了,缩减产能,工人停工放假。


那时候,某期货大佬拿着几千万一路抄底,第一步在钢铁生产成本价抄底,直接爆仓出局;价格继续下跌,小钢厂混不下去倒闭,接着抄底,再次爆仓;后来大型钢厂缩减产能眼看着混不下去了,当时亏损累累的钢铁国企每年拿着巨额的 补贴,被大家骂的要死。


大家对这个行业的信心冷却到冰点,然后那位大佬继续抄底,行业最终回暖,一举爆赚10个亿。


回头看历史,你会觉得很容易,但每次想起当时的情景,我都佩服的五体投地。第一次抄底,多数人都能做,第二次抄底,少数人敢,而经历了连续两次失败,依然信心满满在第三次抄底,只有真正参透人性的贪婪与恐惧,专注事件本身的人,才能做到。


当然,还有个前提:你得活着。


一切都是周期,而最好的机会,永远在弱转强。


这句话,说起来容易,但知行合一,往往还有很长的路要走。


就像11月11日,创业板连续大跌,涨停票几乎无溢价,所有人都觉得创业板没有机会,很多人当时劝我,去主板吧,主板才有赚钱效应,这时候,其实就是情绪的冰点。


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