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可转债新上市就大涨?中签太难了?教你这样做百分百中签

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305 0 有爱时差 Lv.3 发表于 · 2020-11-16 20:46 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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现在大家都知道可转债打新是一种低风险高收益率的投资方式。


2019年全年上市的103只可转债中,破发的只有13只,如果这103只你都打了,按照中签率和开盘价卖出统计,全年预期累计收益5570元。而这5000多的纯收益并不需要有多少本金投资,只需要准备一个空账户,无需要证券市值,每次有可转债申购的时候就参与一下,中签了一个号,也就缴款1000元。

这就导致到了2020年中新债的难度已经可以和中新股媲美了,最近上市的可转债基本都是赚的,而且上市收益率当天大都在20%甚至30%,大家都知道这个东西好,自然都开始抢,发行量就那么多,申购的人多了,中的概率就低了,正所谓狼多肉少。早的时候呢,一个账户打打还能时不时的中一个,中的多的时候,一个账户上会有十几个没有上市的。现在能中一手,就已经是非常幸运了。因为现在的中签率每户低至0.1甚至0.01,也就差不多打十个才能中一个新债。这个时候就有不少人来问能不能有别的方法配到可转债,方法还真有,那就是抢权配债。

什么是抢权配债呢?首先大家都知道每一个可转债都对应着一个上市公司的正股,而持有该公司股票的就是股东,而股东是有权直接配置新债的。所以抢权配债就是在可转债发行日前一个工作日(T-1)收盘前买入正股,当晚获得配售资格,账户多出XX配债字样,100%获得配售资格,T日开盘卖出正股获利,同时买入配股缴款。

但也不是买多少钱正股就配置多少钱的可转债哦。这里还有一个词,叫每股配售额,意思是每股正股可以配置多少钱可转债,新债发行价都是100元/张,一手十张。这时候我们就需要算一下多少股才可以配置一手可转债,每股配售额公司都会在募集书中列出来


以这周四申购的强力转债为例,每股配售额为1.6496元,配置一手也就是1000元需要买多少股呢,1000/1.6496=606,股票买入都是按1手100股为单位,所以需要买入700股(即7手)强力新材,可以配置1手强力转债。需要的金额是成交价*700股,假设20元买入的,则需要14000元。

在可转债发行前一天(也可以更早),也就是这周三买入700股强力新材,那么在周四就可以配置10张转债,周四的时候只需要在交易软件里点击配债买入就好了,而且配债后还可以顶格申购可转债。同时周四还可以卖出强力新材。

总结一下步骤就是:可转债发行之前买入正股,发行当天买入配债,同时可以顶格申购新债,卖出正股,剩下的就是等待可转债上市了。

下面分析一下几种可能的结果:1、买入的正股涨了,后面上市的可转债也涨,这个就是利润最高的时候了。2、买入的正股跌了,但是跌幅不大,后面上市的可转债大涨,稍稍赚一点。3、买入的正股涨了,即使可转债上市破发也亏不了多少钱。4、正股大跌,亏损的钱远超后面的可转债上市的盈利。

我们以第四个亏得最惨的为例:

这周五发行的翔港转债,每股配售额为1.4090,1000/1.409=710股,翔港科技周四股价在17-16之间,假设16.5买入买入正股,周五配债,但是翔港科技周五直接低开9%,接近跌停,股价低至14.45,这时候亏损高达(16.5-14.45)=1435元。及时配的可转债大涨30%,也亏损了1100多块钱。

所以这个方法一定要谨慎使用,当然也有盈利的,以恩捷转债( 128095 )为例,该转债2月11日打新,如果10日收盘买入1000股恩捷转债,可以获得20张配售转债,11日开盘卖出正股亏83元(假定费率为万2.5),20张转债盈利600元,合计盈利517元,看起来还不错。

什么样的正股才适合参与转债配售呢?

我们可以假设买入1000股,看看能配售多少张转债,然后根据这类转债的平均溢价情况,看看配售的转债能获得多少收益,可以覆盖多少正股亏损。正常情况下,能够负担2%以上亏损可以考虑参与。

什么情况下可以买入正股呢?

1、一直就看好的公司,并打算长线持有的,可以考虑买入2、可转债发行前一天,正股低开或则收盘价格较低3、可转债发行前两天,正股低开或则收盘价格较低,可以考虑,因为大多数股民可能会在可转债发行前一天买入正股配债,推高股价,这时候安全垫比较高。

今天就分享到这儿,希望能帮到大家,最后再强调一下,抢权配债的风险也不小,还请谨慎操作哦!

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