手机版
官方微信
扫描关注:理想财富微信公众号
理想论坛App
扫描下载理想论坛App
RSS

关注两个低估值顺周期的资产

[个股]
设置
495 0 笔记本专家 Lv.2 发表于 · 2020-11-16 21:29 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
跳转到指定楼层



市场近期风格:从消费医疗切换到顺周期切换,医药和一般消费股暂时被压制,化工,有色,水泥,能源反弹。


国内卖方分析师喜欢造词,提出了一个“顺周期”概念,主要逻辑是两个:

  1. 主要逻辑是复苏。前期因为疫情受到压制的一些行业,全球疫情恢复以后,需要赶工,本质是复苏。机场,酒店,航空,大宗商品,钢铁,化工,地产在疫情期间受损失严重,现在处于恢复阶段,今年基数低,明年大概率高增长。

  2. 主要逻辑是我们处于资产荒和流动性非常充足的时代,医疗消费估值都不便宜,低估值行业的估值会慢慢修复。国内公募上半年业绩非常好,上半年集聚在医药的资金需要找一个低估值的行业进去,最后资金选择了化工和有色。


银行,保险,地产本质也是顺周期行业,周五因为国内信用债暴雷,市场短期对银行和保险悲观,今天资金还是选择流入市值更小的保险股,今年上半年保险展业困难,上半年基数低,明年保险新业务价值高增长中国平安和中国太保大涨,本质是低估值修复,和明年复苏。地产因为三个红线压制 ,没有逻辑,但是从地产分拆出来的物业,教育,代建都是香饽饽。保险,化工,有色估值修复后,资金可能还会进入银行和地产。


国内公募基金和外资在能源和化工板块配置的资产非常少 ,主要原因是:过去三年的指数下跌了 30%左右,太惨了。这三年 外资和公募主要买的公司:万华化学、中国石化桐昆股份. 我搜集了国内场内和场外的基金,大家可以看看。


举报

扔鸡蛋(0) 回复

您需要登录后才可以回帖 登录

本版积分规则 《理想财富服务协议》《免责声明》

论坛问题
微信扫一扫,添加好友咨询
驿站问题
微信扫一扫,添加好友咨询
广告投放
微信扫一扫,添加好友咨询
回顶部 到页底
快速回复 返回顶部 返回列表