负债原来还有这么多讲究?

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507 0 青色水晶 Lv.2 发表于 · 2020-11-17 09:12 显示全部楼层 正序浏览 |
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前两周,我给大家撰文介绍资本负债率和动态资本负债率,很多朋友看了,搞迷糊了。

有人问我:资本负债率和我们平时讲的负债率,到底有什么区别?

还有人问我:有些书本上说,企业负债率超过60%、70%就很危险,说明企业偿债能力差,按这个标准,我发现很多企业都超标了,甚至连格力美的这样的大白马也不合格,这可咋整?
这些问题,让我意识到,很多朋友可能连最基本的企业负债都还没搞懂——因为基础知识不牢,所以在进行相关的比率分析时,会产生混淆和迷糊。


我计划用20-30分钟的时间,给朋友们科普一下企业负债的基础知识——跟别人讲财报知识不同,我不会做生涩的概念推广和复杂的公式推导,我就用小学生、老太太都能听得懂的语言,来告诉你财报数据间的逻辑关系(专业术语,叫“勾稽关系”)。

搞懂了基础逻辑、基础关系,再看报表上的数字,就都是活的了。

当然,声明一点,这是科普文,理想的受众是财务小白,专业人士和财务高手,请绕道,别浪费时间。


我们老百姓有一句话,叫:吃穿量家当。

什么意思呢?

就是说,你有多少钱,就办多大事,别做严重超能力的事,别瞎咧咧。

打个比方说,你兜里有20块钱,买10块钱的零食,没人说你,但你买了100块钱的零食,可能就会有人骂你烧包。

企业的负债,道理与此类似。

我自己有80万块钱的资金,打算开家宾馆,需要100万资金,缺20万——钱不够,怎么办?

我各种调研后,得出的结论是:宾馆开成,年净利润20万没问题。

所以因为缺20万而不能开宾馆,就会错失投资良机。

实在割舍不下,我决定从亲友处借20万,凑够100万,去开宾馆。

钱借来后,我的资产状况是什么情况?


1、净资产80万;

2、负债20万;

3、总资产100万(净资产80万+负债20万);


这时我的负债率是多少呢?

20%。

即:20万负债对100万总资产的百分占比。

也就是说,负债率的公式为:


负债率=总负债/总资产


总资产=净资产+总负债


你看,负债率的公式,经我一拆解,就是这么简单。


按照上边的两道公式,我们可以看到:当负债率超过50%时,意味着企业的总资产中,负债超过了净资产。

极端环境下,需要用净资产来还债时,净资产比负债还少,那就还不上了。

也就是我们通常说的:资不抵债。

正因为如此,教科书们才告诉我们:企业的负债率超过60%、70%就很危险了。

实际上,从公式上看,哪还需要60%?

超过50%就意味着资不抵债了。

本主题由 任务系统 于 2020-11-18 09:30 解除限时高亮

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