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瞄准“新龙头”,择机下刀

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368 0 猪肉贩子 Lv.4 发表于 · 2020-11-17 09:37 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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昨日大盘呈现强势上攻态势,个股涨多跌少,交易氛围已明显好转,……,就交易而言:


1、量能放大10%,两市成交达8000亿元,有色资源、稀缺资源涨幅居前。
2、盘面上,三低(低位、低价、低换手率)个股得到资金青睐,而三高(高位、高价、高换手率)个股,遭到资金抛弃。

重磅提醒

就交易,维持自己的明确观点:市场“新灵魂”魂渐渐清晰,赚钱、赚大钱的品种必将诞生在。

1、主线灵魂(主力资金+做盘资金):有色资源、稀缺资源等。

2、热点灵魂(主流资金+活跃资金):低价题材股(3元左右)。

因此,严格执行“灵魂式交易”策略,刀已磨好,锋利无比,锁定大黑马,瞄准新龙头,择机下刀。

毫无疑问:大A投资功能己经弱化,交易功能己经强大。

那种“量能为王、趋势为道,只有量能改变一切”的模式,已经彻底演变为:灵魂为王,资金为道,只有灵魂能改变一切。

又到年底时,几家欢喜几家愁。

欢喜的是,自己手里的票今年业绩预增,说不定能够来个高送转啥的,而愁的是自己手里的票业绩不佳,甚至接连亏损,今年说不定还得给戴个ST的帽子之类的。

天雷滚滚“如约而至”,各种违约事件频出。

下半年以来,共有10家国企发生实质违约或永续债展期,相关主体违约债券余额合计达1028.31亿元。
这次又有300亿的大白马爆了雷。

继华晨、永煤、紫光债券爆雷后,

天齐锂业 称,存在不能偿还大额到期债务本息的风险。
锂业巨头怎会走到如此地步?

天齐锂业,从昔日的锂电池的明星股—亏损股—垃圾股,到目前的市值只有不到340亿。

相比 赣锋锂业 目前市值1000多亿,明明是两个实力相差不大的公司,市值竟然天壤之别。

天齐锂业的债务雷还要从两年前说起。

当时公司为了收购SQM部分股权,举债35亿美元,按照现在汇率折算约231亿元,而公司2017年底的净资产是90.7亿元,一把就把杠杆加上去了。
正是这次并购,埋下了天齐锂业资产负债表的雷。
可见,有时候并购并不是上市企业的解药,而是一种毒药。

借钱不是白借的,要付利息,在2019年利息费用就达到了20.45亿元,今年前三季度利息费用13.98亿元,而前三季度的经营现金净流入才6.65亿元。

这个资金压力可想而知有多大……

目前天齐锂业有息负债规模超过300亿,之前并购智利化学矿业公司的时候,有18.84亿美元负债(约人民币124亿元),是这个月月底到期。
可如今公司净资产只有58.5亿元,月底到期的负债是净资产的2倍多!资产负债率现在已经超过80%,怎么可能还的起钱。

更可笑的是,这次天齐锂业的债务违约和减持完成的公告,是同时在14号发布的。

这不是在挑战股民和管理者的底线吗?

意思是看我多牛逼,即使公司债务缠身。我照样顺利减持套现成功,真金白银已实实在在的进入了大股东们的腰包?

当然这并不是大股东第一次减持。

在债务即将到期的下半年,天齐锂业大股东天齐集团忙着先跑路了。4个月的时间内,分14次减持了共计6400万股,套现约18亿元。

如此精准减持,这真的不是知道公司不行了而有预谋的套现吗?

当年天齐 锂业这场海外并购案,由于是四川民营企业的最大海外并购案,也引起了深交所的注意,并对其下发了重大资产重组的问询函。

那时的天齐锂业信心满满的表示:公司偿债能力在可控范围内,现金流量净额足以覆盖并购融资利息。

谁知2019年锂价下跌,SQM经营业绩超预期下降。

数据显示,2019年SQM净利润为2.34亿美元(约合15.61亿人民币),同比下滑46.47%,而SQM并购贷款产生的利息费用则高达约16.50亿元。

按照天齐锂业25.86%的持股权益计算,SQM仅能贡献4.04亿元的利润,至于剩下的利息,只能天齐锂业自己想办法。

于是天齐锂业想尽办法降杠杆。
不过所谓降杠杆的手段就是进行配股、发行可转债、引入战略投资者,并在2019年底通过配股募集了29.3亿元。

幸好我大A韭菜够坚挺,帮公司多撑了一会儿……

到了今年三季报显示,天齐锂业报告期内归母净利润为-11.03亿元,同比暴降890.95%。
若是没办法在第四季度实现大幅扭亏为盈,在披露2020年年报后天齐锂业有可能被戴帽。

天齐锂业“爆雷”,最惨的还是普通散户。
毕竟大资金和广大股东全都在"暴雷"前胜利大逃亡了。

在半年报数据中,天齐锂业的基金持仓家数达到227家,持仓股数达到1.22亿股;而到了三季报,天齐锂业的基金持仓家数就锐减至12家,持仓股数也减少至4552万股。
截至9月30日,目前天齐锂业,依然有证金和汇金公司两个国家队大佬在里面,合计持股超5000万,同时其前十大股东中,依然有三家基金持股。
股东数量变动不大,小散进场较多。

对于普通散户而言,如何避雷?

除了最正统的财务指标外,还有一个最简单的指标。

打开wind等能看到卖方研究报告的软件,可以明显看出,除了 西部证券 给面子覆盖一下年报点评,天齐锂业已经快一年没有人覆盖/写报告/做跟踪了,卖方研究员又不是傻子。

除非你有两把刷子,不然远离所有连卖方都不愿意覆盖的股票。

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