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蔚来、比亚迪后续分析

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305 0 黎妹 Lv.2 发表于 · 2020-11-24 23:49 举报 显示全部楼层 复制 正序浏览 |
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新能源车是最近持有最多提及最多的,昨夜美股新能源三马车疯涨,今天必须做下后续分析。


首先来看看之前对新能源车上涨的三大因素有没有变。

●新能源车全球出货数据翻转

●中国 出台堪比芯片力度扶持政策

●美股蔚来、小鹏、理想大涨


来说说数据,根据中汽协统计:2020年10月,新能源汽车销量为16万台,同比大增113%。财报方面,比亚迪和汇川技术净利润下限,分别为42亿元和18.09亿元,同比增长160.15%和90%。


这些都表明,新能源车与之前发生了0-1的变化,新能源车企业绩整体寒冬过去了,以特斯拉为代表的新能源车在逐渐取代传统汽车行业。未来展望在今天的直播里也提过,这里不重复。


从蔚来、理想、小鹏美股发布的三季报来看,三家毛利率转正,汽车销量大幅增长。其中蔚来交付12206辆,同比增长154%,创历史新高,这也是股价大涨的根本原因,世界老大特斯拉,而中国的未来可能就是蔚来。




小鹏汽车昨天大涨34%,高于理想汽车14%和蔚来12%,明显受益特斯拉老板的推特回复。


在美国,被称为中国特斯拉的是小鹏汽车,而不是蔚来。


这是因为小鹏汽车挖了很多特斯拉的华人员工,两家的产品从电池到内饰都很雷同,大家可以去网上查阅。



2019年年初,特斯拉将曾从特斯拉集体跳槽到小鹏汽车的华人曹光植等告上法庭。诉讼中称,前员工曹光植在跳槽至中国电动汽车制造商小鹏汽车之前,窃取了与特斯拉 Autopilot自动驾驶辅助系统功能相关的源代码。曹光植是可以访问特斯拉Autopilot项目源代码的40名员工之一。


目前此案尚未审理完毕,暂无胜负,这种诉讼最后还是双方协商个价格私底下一赔了事。


还有就是小鹏在2019年1月,二名前苹果公司员工(苹果自动驾驶汽车项目的硬件开发工程师陈继忠和张晓浪)涉嫌企图窃取苹果自动驾驶汽车的商业机密给小鹏汽车被调查。


这就有点尴尬了,如果这些指控是真的,那么以后谁还敢用华人工程师?


当然,是否商业间谍,需要法院判决,根据事实说话,其他人说了不算,但是特斯拉的影子,对于小鹏来说,短期是避免不了了。


现任小鹏汽车自动驾驶研发副总裁、全面负责小鹏汽车自动驾驶研发团队的创建人谷俊丽,之前是特斯拉Autopilot团队的。而这个Autopilot 2.0正是特斯拉大规模部署的自动驾驶系统。


汽车外观和性能,助理说他去看过,觉得还不错,上市不到三个月,小鹏已经涨超380%。2020年三季度小鹏P7合计交付了6210台,数据也不错,老板确有怼马斯克的底气。


而上游:天赐材料、当升科技、雅化集团、江铃汽车、比亚迪、得润电子和多氟多等业绩也大幅上涨。


再来说说政策:GWY办公厅印发《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》提出2025年,中国新能源汽车市场竞争力增强,动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破,安全水平全面提升,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。


细分市场受到特斯拉这条鲇鱼效应,的确也是带来了全产业链国产化的布局,2021年将是新能源车国产化元年,未来大规模放量竞争特斯拉是大势所趋,看看韩国日本基本都是本国车,中国这样的时代也很快来临。


马斯克超越比尔盖茨,成为世界第二富豪,未来甚至有可能成为世界第一。


最后说说美股三驾马车的情况。蔚来、理想、小鹏被美国投资者炒到了天上,主要原因就是特斯拉市值高,相比较之下,它们三个还是市值很小的,叠加中国疫情复苏最好,全球汽车产能转移国内所致。


一旦欧洲疫情回复,造车产能回归,投机情绪下降,那么自然杀投机估值和获利回吐就会迅速出现,到时候A股相关个股BOLL上轨收阴减仓或者走人将成为选项。


中长期看好新能源车,但是竞争激烈,BAT也纷纷造车,选择真正能脱颖而出的特斯拉第二也较为困难,短期上涨过块,已从投资变为纯投机,持有的当然继续享受,等待卖讯,未持有的切莫追涨,耗子尾汁。



本主题由 任务系统 于 2020-11-26 00:30 解除限时高亮

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