分析师被实地调研震惊!能繁母猪拐点已经出现!

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1092 1 股票故人 Lv.4 发表于 · 2021-3-3 00:22 显示全部楼层 正序浏览 |
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一个月价养猪:分析师被实地调研震惊!新疫病没有很好的检测方法,北方损失20%产能,能繁母猪拐点已经出现!

近期由于疫病原因,生猪及母猪存栏量下降幅度非常快。海通证券花了一整周时间,跑遍北方的生猪养殖企业,表示实地了解到的情况很受冲击。
值得注意的是,生猪价格是供需的结果,而真正决定供给的是能繁母猪数量,可以作为前瞻指标,目前来看能繁母猪增长的拐点已经出现。
1)野毒和疫苗毒交织,隐蔽性更强,防控难度增加。
当前非瘟疫情仍是野毒居多,但疫苗毒更复杂,检测难度增加,并且传染性增强,散毒时间也长。以往的拔牙处理对于疫苗毒的效果不佳,最终清群的较多。目前,尚未找到针对疫苗毒的很好的检测方法。
2)本次疫情已经对全国生猪的产能恢复构成实质影响。
目前疫情较严重的区域包括山东、河南,河北、江苏,东三省。这些区域的能繁母猪数量占到全国的35%左右,按照20%的能繁受损测算,对全国的能繁母猪冲击在7%左右。
据涌益咨询数据,1月份能繁母猪环比下降 5% ,预计2月继续下降3.5%,农业农村部数据,1月能繁环比增长1%,较12月增幅2.5%明显放慢。本次调研中,我们访谈的一家年出栏量近100万头、地处山东的非上市企业,是我们持续跟踪的标的企业,防控一直做的不错,但本次疫情,母猪依然损失了20%。
3)雨季加重南方疫情不可避免,但损失会比北方少
当前,南方疫情尚不严重,但根据以往疫情的发展规律看,4-6月的雨季对病毒传播将起到推波助澜的作用。我们判断南方疫情加重不可避免,但因为北方疫情已经给南方企业敲响了警钟,防范措施会更严密,所以损失可能较北方少。近期,广东市场上的小体重猪数量也增加了。
4)预计未来 1-2 个季度,养殖企业的成本偏差会加剧,差别就在于防疫能力。
之前外购二元母猪的每头成本在6000元左右,如果淘汰,损失在3000-4000元/头,如果是自产母猪,则损失在1000元以内,差异巨大。
所以,外购种猪多、疫情又严重的企业在一季度可能会面临生产成本的快速上升。

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腾羽
Lv.1
发表于 2021-3-3 06:00 复制 查看全部楼层
双管齐下,买进不怕,白龙出水,短线作为。

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