近期我们观察到:
1)产业链开工率提升,龙头企业9月开工率明显提升,至年底排产计划已几乎接满;
2)组件招标维持高价,9月14日国家能源5.5GW组件开标,平均投标价格在1.78~1.894元/W之间,继续维持高位;
3)供应链价格回暖,硅料价格8月中旬开始止跌回暖;隆基上调单晶硅片价,涨幅约为5%;辅材环节胶膜、玻璃、背板也酝酿新一波上涨。
我们认为,产业链价格波动皆应供需而起,下游高价订单需求旺盛,带动产业链排产提升,进而带动产业链价格上涨,本是市场经济。行业需求无忧景气度持续上行,光伏板块无惧扰动。
建议积极拥抱行业最强阿尔法金博、美畅和紧俏环节硅料龙头。